בשנת 2023, ההשקעה בשוק הנדל"ן המסחרי היווני (משרדים, חנויות, מלונות ולוגיסטיקה) הגיעה לשיא חדש בכל הזמנים: היא עלתה על 2 מיליארד יורו, עלייה של 22% בהשוואה ל-2022, לפי פרופריוס.
מדובר במגמה חיובית במיוחד, המונעת כמעט אך ורק על ידי משקיעים מקומיים, שהוכיחו את עצמם כניידים במיוחד. הקטגוריה הפופולרית ביותר הייתה בנייני משרדים, עם השקעה כוללת של 780 מיליון אירו, ואחריה נכסי מלונאות/תיירות, עם השקעה של 500 מיליון אירו. 425 מיליון יורו נוספים הושקעו בחנויות מסחריות ובנדל"ן, ועוד 300 מיליון יורו בנכסים תעשייתיים/לוגיסטיים.
היקף ההשקעות בנדל"ן בשנים 2020, 2021, 2022 ו-2023 (הערה: בנייני משרדים – צהוב, לוגיסטיקה – צהוב, חנויות – כחול, מלונות – ירוק, מלונות – כחול). מקור: Proprius
"במהלך 2023 ראינו השלמת עסקאות גדולות כמו פרויקט Skyline מבנק אלפא, פרויקט Tethys מבית Intrum וכן עסקאות גדולות נוספות כמו רכישת מספר נכסים על ידי קבוצת בנק לאומי". אומר ניקי סימבורה, ראש ייעוץ הנכסים Proprius, המייצג את קושמן אנד ווייקפילד בשוק היווני.
במסגרת פרויקט Skyline הועבר לקבוצת אלפא בנק תיק של 573 נכסי נדל"ן בשווי 440 מיליון אירו. הרוכשים של החברה החדשה שנוצרה לפיתוח נכסים אלו היו קבוצת החברות דימנד נדל"ן, פרמיה נכסים וה-EBRD, ו-35% הנותרים עדיין בשליטת בנק אלפא עצמו.
באופן דומה, במסגרת פרויקט Tethys, נמכר פורטפוליו של 72 נכסי מלונות בבעלות Intrum Hellas, שרכשה את SMERemediumCap, Latonia Enterprises – המשרד המשפחתי של Athanasius Laskarides ו-WHG Europe Limited – תוכנית Brown Hotels. זוהי ברית בין משרד המשפחה של Laskarides, מר ניקוס קרמווזיס, העומד בראש SMERemediumCap, וקבוצת Brown Hotels. שווי העסקה מוערך ביותר מ-250 מיליון יורו.
עסקה חשובה נוספת בשוק נגעה למכירת הפארק המסחרי סמארט פארק מחברת REDS מקבוצת Hellaktor לטרייד אסטייטס AEEAP מקבוצת פורליס. עלות העסקה הזו הייתה 115 מיליון יורו.
קבוצת National Bank of Greece התגלתה כניידת במיוחד, והשקיעה 300 מיליון יורו ברכישת עשרות נכסים שהעבירה לפני מספר שנים לפרודיה השקעות (שנודעה אז כבנק הלאומי של יוון). שני הנכסים הגדולים ביותר שנרכשו על ידי הבנק הלאומי היו הבניין ההיסטורי של הבורסה לניירות ערך באתונה ברחוב סופוקלוס 10, שנמכר על ידי קבוצת Papaleikas, אשר בתורה רכשה אותו בסוף 2020 מחברת Prodea Investments. שווי עסקה זו מוערך בכמעט 67 מיליון יורו.
קבוצת הבנק הלאומי קנתה את הבניין ההיסטורי של הבורסה לניירות ערך באתונה ברחוב סופוקלוס 10 / INTIME
במקביל, בנק לאומי משלים בימים אלה רכישת 43 מנכסיו בסכום כולל של 237.2 מיליון יורו. הגדול שבהם, בשווי 83.2 מיליון יורו, נוגע למרכז ה-IT של הקבוצה בג'רקאס.
לפי ניתוח פרופריוס, רמת ההשקעה שבוצעה בשנה שעברה היא התפתחות חיובית במיוחד על רקע אקלים שלילי ברוב השווקים האירופיים שנגרם בגלל אשראי יקר, אינפלציה גבוהה ושתי מלחמות שממשיכות להשתולל באירופה ובמזרח התיכון. זו גם הסיבה העיקרית לכך שהמשקיעים הזרים נעדרו במידה רבה מהעסקאות שהתבצעו.
במקביל, קרנות פרייבט אקוויטי כמו Dromeus וברוק ליין קפיטל, שהיו דינמיות במיוחד בשנים קודמות, פעלו בשנה שעברה בצורה שמרנית יותר, תוך התמקדות בעבודה למודרניזציה של מתקנים קיימים. רוב קרנות ההשקעות בנדל"ן (REIT) פנו בעיקר לפרויקטים של פיתוח נכסים בבעלותם כאחד מ"צעדי ההגנה" שנקטה הנהלתן מול עלויות כספיות מרקיעות שחקים.
לדברי גב' סימבורה: "לגבי מסלול ההשקעה ב-2024, אני צופה שהוא יהיה באותה רמה כמו בשנה שעברה, אולי קצת יותר גבוה, עם עוד יותר ועסקאות השקעה. אנחנו מצפים גם שהמשקיעים הזרים יחזרו. זה יוקל על ידי קבלת דירוג השקעות לאחרונה לכלכלת יוון".
מתחם תיירות באי סאמוס €1,280,000
באשר לקטגוריות הנדל"ן שיהיו המבוקשות ביותר, גב' סימבורה מאמינה שמשרדים ימשיכו להיות "תפוח של מחלוקת"מאחר וקיים מחסור משמעותי בחדשים ו "ירוק" מבנים בהשוואה לביקוש. במילים אחרות, קטגוריית נדל"ן זו היא שמציעה את ההזדמנויות הגדולות ביותר. יחד עם זאת, קיים היצע משמעותי של מבנים ישנים אותם ניתן לרכוש במחירים נמוכים ולשדרג כדי לספק רווחי הון משמעותיים והגדלת ההכנסה לבעלים חדשים.
More Stories
יורוסטט: האינפלציה ביוון הייתה 3.2% באפריל, בגוש האירו – 2.4%
אוטובוסים חשמליים באתונה: 46 הראשונים כבר במסלול
השכרת משרדים… לפי שעה